As quatro vantagens de Options. Exchange trocaram as opções começaram a negociar para trás em 1973 Mas sobre a década passada, a popularidade das opções cresceu nos pulos e nos limites De acordo com os dados compilados pelo conselho de Chicago da troca das opções, o volume total de contratos das opções Negociados em bolsas dos EUA em 1999 foi de cerca de 507 milhões Em 2006, esse número tinha crescido para mais de 2 bilhões. Mais de Investopedia. So por que o aumento da popularidade Embora eles têm uma reputação de ser investimentos arriscados que só os comerciantes especializados podem entender, Pode ser útil para o investidor individual Aqui vamos olhar para as vantagens oferecidas pelas opções eo valor que podem adicionar ao seu portfolio. The Vantagens de Opções Eles têm sido em torno de mais de 30 anos, mas as opções estão apenas agora começando a obter o Atenção que eles merecem Muitos investidores têm evitado opções, acreditando que eles sejam sofisticados e, portanto, muito difícil de entender Muitos mais tiveram más experiências iniciais com opções Porque nem eles nem seus corretores foram devidamente treinados em como usá-los O uso inadequado de opções, como o de qualquer ferramenta poderosa, pode levar a grandes problems. Finally, palavras como arriscado ou perigoso ter sido incorrectamente ligado a opções pela mídia financeira E certas figuras populares no mercado É importante para o investidor individual para obter ambos os lados da história antes de tomar uma decisão sobre o valor das opções. Estas são as principais vantagens em nenhuma ordem particular que as opções podem dar um investidor que pode fornecer aumento Eficiência de custo podem ser menos arriscados do que ações que eles têm o potencial para entregar rendimentos percentuais mais altos e eles oferecem uma série de alternativas estratégicas Com vantagens como estas, você pode ver como aqueles que têm vindo a utilizar as opções por um tempo seria uma perda para Explicar opções falta de popularidade no passado Let s olhar para essas vantagens um por one.1 Custo Eficiência Opções têm grande poder de alavancagem Um investidor pode obter Uma posição de opção que imitará uma posição conservada em estoque quase idêntica, mas em uma economia de custo enorme Por exemplo, para comprar 200 partes de um estoque 80, um investor deve pagar 16.000 entretanto, se o investor comprar duas 20 chamadas com Cada contrato representando 100 partes, o desembolso total seria apenas 4.000 2 contratos X 100 partes contrato X 20 preço de mercado O investidor teria, então, um adicional de 12.000 para usar a seu critério Obviamente, não é tão simples como que O investidor Tem que escolher a chamada certa para comprar um tópico para outra discussão, a fim de imitar a posição de estoque corretamente No entanto, esta estratégia, conhecida como substituição de ações, não só é viável, mas também prático e eficiente em termos de custo. Exemplo Diga que você deseja comprar Schlumberger SLB Porque você acha que vai subir nos próximos meses Você quer comprar 200 ações enquanto SLB está negociando em 131 isso custaria um total de 26.200 Em vez de colocar tanto dinheiro, você c Ould ter ido para o mercado de opções, escolheu a opção adequada que imita as ações de perto e comprou a opção de compra de agosto, com um preço de exercício de 100, para 34 Para adquirir uma posição equivalente em tamanho para as 200 partes mencionadas acima, você Teria que comprar dois contratos Isso traria o seu investimento total para 6.800 2 contratos X 100 partes contrato X 34 preço de mercado, em oposição a 26.200 A diferença poderia ser deixado em sua conta para ganhar interesse ou aplicado a outra oportunidade - o que proporciona uma melhor diversificação Potencial, entre outras coisas.2 Menos arriscado - dependendo de como você usá-los Há situações em que as opções de compra é mais arriscado do que possuir ações, mas há também momentos em que as opções podem ser usadas para reduzir o risco Realmente depende de como você usá-los As opções podem ser menos arriscadas para os investidores, porque requerem menos comprometimento financeiro do que as ações e também podem ser menos arriscadas devido à sua relativa imersão no potencial desastre Hits efeito das aberturas gap. Options são a forma mais confiável de hedge, e isso também torna mais seguro do que ações Quando um investidor compra ações, uma ordem stop-loss é freqüentemente colocado para proteger a posição A ordem stop é projetado para parar as perdas abaixo Um preço predeterminado identificado pelo investidor O problema com estas ordens encontra-se na natureza da ordem própria Uma ordem de parada é executada quando o estoque negocia em ou abaixo do limite como indicado na ordem. Por exemplo, digamos que você comprar um estoque A 50 Você não deseja perder mais de 10 de seu investimento, então você coloca uma ordem de 45 parar Esta ordem se tornará uma ordem de mercado para vender uma vez que as ações comércios em ou abaixo de 45 Esta ordem funciona durante o dia, mas pode Levar a problemas à noite Diga que você vá para a cama com o estoque ter fechado em 51 Na manhã seguinte, quando você acordar e ligar CNBC, você ouve que há notícias de última hora em seu estoque Parece que a empresa s CEO tem mentido Sobre os relatórios de ganhos para q Uite algum tempo agora, e há também rumores de desfalque O estoque é indicado para abrir em torno de 20 Quando isso acontece, 20 será o primeiro comércio abaixo de sua ordem de stop s 45 preço limite Assim, quando o estoque abre, você vende em 20 , Bloqueando em uma perda considerável A ordem stop-loss não estava lá para você quando você mais precisava. Você comprou uma opção de venda para a proteção, você não teria que sofrer a perda catastrófica Ao contrário das ordens stop-loss, as opções não Fechar quando o mercado fecha Eles dão-lhe seguro 24 horas por dia, sete dias por semana Isso é algo que as ordens de parada não pode fazer É por isso que as opções são consideradas uma forma confiável de hedging. Além disso, como uma alternativa para comprar o estoque, Você poderia ter empregado a estratégia mencionada acima da substituição conservada em estoque, onde você compra uma chamada in-the-money em vez de comprar o estoque Há as opções que imitarão até 85 do desempenho de um estoque, mas custo um quarto do preço do Estoque Se você tivesse pu Rchased a chamada de greve 45 em vez do estoque, sua perda seria limitada ao que você gastou na opção Se você pagou 6 para a opção, você teria perdido apenas que 6, não o 31 você perdeu se você possuía o estoque A eficácia Das ordens de parada pales em comparação com a natural, full-time stop oferecido por options.3 Higher Potencial Retorna Você don t precisa de uma calculadora para descobrir que se você gastar muito menos dinheiro e fazer quase o mesmo lucro, então você tem um maior Por exemplo, usando o cenário de cima, vamos comparar a porcentagem de retornos das ações compradas para 50 e a opção comprada em 6. Vamos dizer também que a opção Tem um delta de 80, o que significa que o preço da opção vai mudar 80 da mudança do preço da ação se o estoque fosse subir 5, sua posição de estoque iria fornecer um retorno de 10 Sua posição de opção ganharia 80 do movimento de ações devido a Seu 80 delta, ou 4 A 4 ganho em Um investimento de 6 a um retorno de 67 - muito melhor do que o retorno de 10 no estoque. Naturalmente, devemos salientar que, quando o comércio não vai o seu caminho, as opções podem exigir um pesado pedágio - há a possibilidade de que você vai Perder 100 de seu investimento.4 Mais alternativas estratégicas A principal vantagem final das opções é que eles oferecem mais alternativas de investimento As opções são uma ferramenta muito flexível Existem muitas maneiras de usar opções para recriar outras posições Chamamos essas posições sintéticos. Com várias maneiras de atingir os mesmos objetivos de investimento, e isso pode ser muito, muito útil Embora as posições sintéticas são considerados um tópico de opção avançada, existem muitos outros exemplos de como as opções oferecem alternativas estratégicas Por exemplo, muitos investidores usam corretores que cobram uma margem Quando um investidor quer curto um estoque O custo desta exigência de margem pode ser bastante proibitivo Outros investidores usam corretores que simplesmente não permitem a shorti Ng de estoques, período A incapacidade de jogar a desvantagem quando necessário praticamente algemas investidores e força-los em um mundo preto e branco, enquanto o mercado comércios em cores Mas nenhum corretor tem qualquer regra contra investidores compra coloca para jogar o lado negativo, e este é um Benefício definitivo das opções de negociação. O uso de opções também permite que o investidor para o comércio de terceira dimensão do mercado, se você não vai direcionar Opções permitem que o investidor para o comércio não apenas os movimentos de ações, mas também a passagem do tempo e movimentos na volatilidade A maioria das ações Don t têm grandes movimentos na maioria das vezes Apenas algumas ações realmente mover significativamente e, em seguida, eles fazem isso raramente Sua capacidade de tirar proveito da estagnação poderia vir a ser o fator que decide se seus objetivos financeiros são atingidos ou se eles continuam a ser simplesmente Um sonho de tubo Só as opções oferecem as alternativas estratégicas necessárias para lucrar em cada tipo de mercado. Conclusão Tendo analisado as vantagens primárias das opções, é evidente Por que eles parecem ser o centro das atenções nos círculos financeiros hoje Com corretoras on-line que fornecem acesso direto aos mercados de opções através da Internet e insanamente baixos custos de comissão, o investidor médio agora tem a capacidade de usar a ferramenta mais poderosa no investimento Indústria como os profissionais fazem Então, tomar a iniciativa e dedicar algum tempo para aprender a usar opções adequadamente Lembre-se, as opções podem fornecer essas vantagens para seu portfolio. Greater Custo Efficiency. Higher Potencial Returns. More Strategic Alternatives. It é o alvorecer de Uma nova era para os investidores individuais Don t get left behind. Ron Ianieri é co-fundador e sócio-gerente de um comerciante de opções profissional antigo, criador de mercado e comerciante de piso de 10 anos no Philadelphia Options Exchange, Ron desempenhou um papel fundamental no desenvolvimento De programas proprietários de negociação e gestão de risco estratégico para unidades de especialidade de grande porte e de crescimento rápido. Ele foi o especialista em opções de computadores Dell durante o No início dos anos 90, quando foi gravado como um dos livros mais movimentados da história Ron é o estrategista ativo de opções para a Universidade de Opções, onde ele continua a receber elogios por seus desenvolvimentos educacionais pioneiros, como o Curso de Opções do Home 101 e o Options Mastery Series CD Library Ron também é co-desenvolvedor do software volatilidade volcada opções Volcone Analyzer Pro, que lhe diz se uma opção é barata ou expensive. Getting familiarizado com opções Trading. Many comerciantes pensar de uma posição em opções de ações como um substituto de ações que Tem uma maior alavancagem e menos capital exigido Afinal, as opções podem ser usadas para apostar na direção do preço de uma ação, assim como o estoque próprio No entanto, as opções têm características diferentes de ações, e há um monte de terminologia começando comerciantes opção Deve aprender. Opções 101 Dois tipos de opções são chamadas e coloca Quando você compra uma opção de compra você tem o direito, mas não a obrigação de comprar um estoque em O preço de exercício em qualquer momento antes da opção expira Quando você compra uma opção de venda você tem o direito, mas não a obrigação de vender um estoque no preço de exercício qualquer momento antes da data de validade. Uma diferença importante entre ações e opções é que as ações lhe dão Um pequeno pedaço de propriedade na empresa, enquanto as opções são apenas os contratos que lhe dão o direito de comprar ou vender o estoque a um preço específico por uma data específica É importante lembrar que há sempre dois lados para cada transação opção um comprador E um vendedor Assim, para cada chamada ou opção de compra comprada, sempre há alguém vendendo it. When indivíduos vendem opções, eles efetivamente criar uma segurança que não existia antes Isto é conhecido como escrever uma opção e explica uma das principais fontes De opções, uma vez que nem a empresa associada nem as opções de opções de troca de opções Quando você escrever uma chamada, você pode ser obrigado a vender ações ao preço de exercício qualquer momento antes da data de validade Quando y Ou escrever um put, você pode ser obrigado a comprar ações no preço de exercício qualquer momento antes da expiração. Stocks de classificação pode ser comparado ao jogo em um cassino onde você está apostando contra a casa, por isso, se todos os clientes têm uma incrível cadeia de sorte , Eles poderiam todos ganhar. Opções de classificação é mais como apostar em cavalos na pista de corrida Lá eles usam apostas parimutuel, pelo qual cada pessoa aposta contra todas as outras pessoas lá A trilha simplesmente leva um pequeno corte para fornecer as instalações Então, opções de negociação, como A trilha do cavalo, é um jogo de soma zero O ganho do comprador da opção é a perda do vendedor da opção e vice-versa qualquer diagrama de recompensa para uma compra de opção deve ser a imagem espelhada do diagrama de pagamento payoff do vendedor. Opção Preço O preço de uma opção É chamado de prémio O comprador de uma opção não pode perder mais do que o prémio inicial pago para o contrato, não importa o que acontece com o valor subjacente Então, o risco para o comprador nunca é mais do que o valor pago pela opção The O potencial de lucro, por outro lado, é teoricamente ilimitado. Em troca do prêmio recebido do comprador, o vendedor de uma opção assume o risco de ter que entregar se uma opção de compra ou recebendo a entrega se uma opção de venda das ações da A menos que essa opção seja coberta por outra opção ou posição no estoque subjacente, a perda do vendedor pode ser aberta, significando que o vendedor pode perder muito mais do que o prêmio original recebido. Tipos de Operação Você deve estar ciente de que há dois Estilos básicos de opções Americanas e européias Uma opção americana ou americana pode ser exercida a qualquer momento entre a data de compra e a data de validade. A maioria das opções negociadas em bolsa são de estilo americano e todas as opções de ações são de estilo americano. Ao estilo europeu, a opção só pode ser exercida na data de vencimento. Muitas opções de índice são de estilo europeu. Quando o preço de exercício de uma opção de compra está acima do preço atual do estoque, a chamada é fora do dinheiro quando o Preço de exercício está abaixo do preço da ação que está no dinheiro Opções de venda são exatamente o oposto, sendo fora do dinheiro quando o preço de exercício é inferior ao preço da ação e no dinheiro quando o preço de exercício está acima do preço das ações. Opções não estão disponíveis a qualquer preço opções de ações são geralmente negociadas com preços de greve em intervalos de 2 50 até 30 e em intervalos de 5 acima que também, apenas os preços de greve dentro de um intervalo razoável em torno do preço das ações atuais são geralmente negociados Far in - ou opções fora do dinheiro podem não estar disponíveis. Todas as opções de ações expiram em uma determinada data, chamada de data de vencimento. Para opções normais listadas, isso pode ser até nove meses a partir da data em que as opções são listadas pela primeira vez para negociação. Os contratos de opção de prazo, chamados LEAPS também estão disponíveis em muitas ações, e estes podem ter datas de expiração de até três anos a partir da data de lista. Options oficialmente expirar no sábado seguinte à terceira sexta-feira do mês de vencimento Mas, em , Significa que a opção expira na terceira sexta-feira, uma vez que seu corretor é improvável estar disponível no sábado e todas as trocas estão fechadas Os acordos de corretor para corretor são realmente feito no sábado. À semelhança de ações de ações, que têm um três A fim de liquidar na data de vencimento de sábado, você tem que exercer ou negociar a opção até o final do dia na sexta-feira. A linha inferior A maioria dos comerciantes opção usar opções como parte de uma estratégia maior Baseado em uma seleção de ações, mas porque as opções de negociação é muito diferente de ações de negociação, os comerciantes de ações devem ter tempo para entender a terminologia e conceitos de opções antes de negociá-los. A taxa de juros em que uma instituição depositária empresta fundos mantidos no Federal Reserva para outra instituição depositária.1 Uma medida estatística da dispersão dos retornos para um determinado título ou índice de mercado A volatilidade pode ser medida. Um ato o Congresso dos EUA p Assed em 1933 como o ato de operação bancária, que proibiu os bancos comerciais de participar no investimento. A folha de pagamento de Nemfarm consulta a todo o trabalho fora das fazendas, dos agregados familiares confidenciais e do setor nonprofit O US Bureau of Labor. The abreviatura de moeda ou símbolo de moeda para a rupia indiana INR, a moeda da Índia A rúpia é composta por 1. Uma oferta inicial sobre os ativos de uma empresa falida de um comprador interessado escolhido pela empresa falida De um pool de licitantes. Usando opções em vez de Equity. Options fornecer uma ótima maneira de Comerciantes e investidores para perceber o ganho em movimentos de equidade sem comprar os títulos subjacentes, mas apenas uma pequena fração de pessoas utilizá-los em seus próprios portfólios Muitos comerciantes e investidores, em vez desconto-los como muito complexo e arriscado, quando em muitos casos eles podem fornecer um superior Risco sobre a compra simplesmente o capital subjacente. Opções básicas das opções Este artigo explorará estas situações e detalhará como ambos os comerciantes e em Os investidores podem usar opções como substitutos de capital próprio, a fim de multiplicar seus ganhos de carteira, minimizando o risco adicional Para escovar acima em suas habilidades de opções, consulte Opções Básico Tutorial e Reduzir Risco Com Options. Options para o Investor Options pode fornecer aos investidores uma ótima maneira de multiplicar Lucro, reduzindo o risco em determinadas situações Muitos tendem a ignorar as opções, no entanto, simplesmente porque seu valor decai com o tempo - um fato que parece contradizer os princípios de investir Há, no entanto, vários casos em que a utilização de opções em vez de capital pode aumentar substancialmente Risco a longo prazo. Opções de antecipação de capital de longo prazo LEAPS LEAPS são ações de longo prazo ou opções de índice que expiram após mais de nove meses e, por vezes, enquanto dois anos Eles foram introduzidos pela primeira vez pela Chicago Board of Trade em 1990 Para permitir que os investidores usem opções em suas carteiras. Vamos rapidamente comparar como comprar LEAPS em vez de estoque pode ser benéfico para R investidores. Suponha um investidor com uma carteira 10.000 deseja comprar 100 ações da XYZ em janeiro de 2007, que estavam negociando a 50 por ação no momento em que o comércio foi colocado O investidor tem as seguintes opções comprar o estoque outright, utilizar 50 margem em Uma taxa de 9 para comprar na margem, ou comprar uma chamada LEAPS que expira em janeiro de 2008 com um preço de exercício de 40 pagar um prémio de opção de 12 25 Vamos então assumir o estoque sobe 20 a 60 por ação depois de um ano. Este exemplo, embora simplista, mostra que, embora o custo de carry e break-even ponto associado com LEAPS pode ser ligeiramente maior, o risco global é Substancialmente menor Agora, o risco óbvio é que LEAPS pode expirar sem valor, enquanto o estoque sempre mantém parte de seu valor no entanto, o risco de LEAPS expirar sem valor pode ser mitigado comprando-os profundamente no dinheiro Quanto mais os LEAPS são, É provável que o preço se mova abaixo do preço de exercício fazendo com que expirem sem valor Esta situação deve ser avaliada caso a caso. LEAPS também são úteis quando se aposta em menores movimentos de preços em ações ou índices mais seguros Por exemplo, Retorno sobre um estoque normal pode não parecer muito para um investidor de ações tradicionais, mas LEAPS pode multiplicar esse número para torná-lo vale a pena Eles são muito populares para ações caras que tendem a se mover Menos em uma base de porcentagem do que outros. No final, LEAPS pode ocasionalmente fornecer aos investidores com uma maneira mais rentável e mais segura de apostar em movimentos de preços de longo prazo sem colocar para baixo todo o capital necessário para comprar o estoque subjacente Enquanto eles certamente não são perfeitos Para cada carteira ou situação, há casos em que eles podem ser efetivamente utilizados para aumentar os retornos, tendo ao mesmo tempo risco mínimo adicional. Options para as opções de comerciante também pode fornecer comerciantes com uma excelente maneira de multiplicar o seu lucro, reduzindo o risco - e em Alguns casos, mesmo reverter isso Como um bônus adicional, as opções também tirar parte da emoção fora dos comércios, uma vez que há menos capital em jogo e uma estratégia mais definida. Technical comerciantes normalmente foco em lucrar com a negociação intervalos ou breakouts desagregação a partir destas gamas de negociação Então, aqui estão algumas estratégias onde as opções podem ser efetivamente utilizados como substitutos de equidade nessas situações. Breakout Traders Breakout trader S assumir um risco substancial quando eles comprar um estoque, uma vez que esses padrões técnicos são projetados para prever a volatilidade iminente A esperança é que eles podem corretamente prever a direção com freqüência suficiente para explicar o aumento do risco Mas, e se houvesse uma maneira de não só beneficiar mais A partir de uma fuga na direção que você prever, mas também oferecem proteção no caso de você er errado Para saber mais sobre breakouts, veja Spotting Breakouts tão fácil como ACD e Failed Breaks. Backspreads Trading oferecem a melhor solução para comerciantes breakout, limitando potenciais perdas, mantendo Potencial de lucro ilimitado Na verdade, se o preço se move para baixo o suficiente, os comerciantes podem até fazer um pequeno lucro sobre o comércio Tenha em mente, no entanto, que a perda potencial se encontra em situações onde o estoque doesn t fazer um movimento em qualquer direção - Certifique-se de que o padrão breakout é preciso Para saber mais sobre o uso de backspreads para o lucro, veja Backspreads Good News para Breakout Traders. Alternatively, comerciantes breakout pode u Se simples opções de call ou put para a aposta direta sem hedging A coisa chave a lembrar quando comprar opções de curto prazo é comprar mais tempo do que você acha que você nunca precisa Enquanto você pode prever uma fuga durante a próxima semana, sempre permitir algum tempo extra Para que ocorra. Trend Traders Os comerciantes da tendência igualmente tomam um risco quando compram um estoque desde que estão confiando na tendência conservada em estoque do estoque s a longo prazo Toda a retardação da tendência pode resultar em custos perdidos da oportunidade, quando toda a reversão Pode transformar um lucro em uma perda Mas e se houvesse uma maneira de multiplicar seus ganhos no lado positivo, limitando a sua exposição de baixa Para saber mais, consulte Trading Trend ou Range. One solução é o uso de LEAPS tendência de longo prazo comerciantes podem beneficiar Através do uso de LEAPS da mesma forma que os investidores de longo prazo fazem Estes devem ser utilizados apenas quando os comerciantes estão confiantes na tendência, no entanto, como eles podem expirar sem valor se cair abaixo do preço de exercício. S Olution para os comerciantes de tendência de curto prazo que são neutros para otimista escrita de chamada coberta permite que os comerciantes para lucrar com o prémio, que é mantido enquanto o estoque sobe para o preço de exercício da opção s A desvantagem óbvia é uma situação onde o preço das ações declina, Os comerciantes são então preso com um estoque perdedor e um pequeno prêmio Para resolver isso, a estratégia usa LEAPS em vez de estoque real em uma chamada coberta escrever a fim de melhor aproveitar o seu dinheiro e reduzir o risco Para obter mais informações sobre esta estratégia, LEAPs em uma chamada coberta Write. Conclusion Opções pode ser o substituto perfeito para o patrimônio em alguns casos, permitindo que os comerciantes e investidores para multiplicar seus retornos e diversificar seus riscos Eles certamente não são perfeitos em todas as situações, no entanto, e devem ser pesquisados cuidadosamente antes de ser A taxa de juros na qual uma instituição depositária empresta fundos mantidos no Federal Reserve a outra instituição depositária. A medida que o Congresso dos Estados Unidos aprovou em 1933 como a Lei Bancária, que proibia os bancos comerciais de participar do investimento. A folha de pagamento não agrícola refere-se a qualquer trabalho fora de Fazendas, casas particulares eo setor sem fins lucrativos. O Bureau dos EUA de Labour. The sigla de moeda ou símbolo de moeda para a rupia indiana INR, a moeda da Índia A rupia é composta por 1.Uma oferta inicial sobre ativos de uma empresa falida de um interessado Comprador escolhido pela empresa falida De um pool de licitantes.
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